Kihagyás

Rabbit Hole Recap #413: Brave New World

  • Episode: #413
  • Hosts: Matt Odell & Marty Bent
  • Source: https://podcasters.spotify.com/pod/show/rabbitholerecap
  • Media: Fountain feed MP3 (110 MB, 7268 seconds)
  • Published: 2026-06-11
  • Duration: ~121 min
  • Format: Live stream → podcast
  • Transcript: Whisper medium.en, 17 747 szó, 6×20 perces darabolás, time-offsetelve

Topics

1. Piaci helyzet, block state, hash rate bear market (L0-1800)

  • BTC árfolyam: $62,550 | Market cap: $1.25T
  • Block height: 953 264 | 304 blokk a következő difficulty adjustmentig
  • Várható difficulty adjustment: -10,3% június 13-án
  • Átlagos blokkidő: 11 perc 9 másodperc
  • "It looks like we're in like a hash rate bear market here. The likes of which we haven't seen since say, I guess 2024." (Marty)
  • Mempool kong az ürességtől, tranzakciós díjak szinte eltűntek
  • Odell visszatért az X-re (@Odell.xyz), 250K követő, "I was wrong, mistakes were made"
  • Háttér: privát üzenetküldés frontján érzett növekvő fenyegetés
  • Marty anekdotája: Miles Souter (Block) és Pierre/"Bitstein" — Bitcoin Classic fork-csaták 2015-2016
  • Macro keretezés: "I believe that in a world where central bankers are tripping over themselves to devalue their currency, Bitcoin wins."

2. Bitcoin mining vs AI compute átállás (L1800-4500)

  • Fő trigger: Cathedral és Sphere 3D merger bejelentése
  • A cég sajtóközleményben jelezte: Bitcoin mining telepek → AI compute
  • Ha bővítik az energetikai lábnyomukat, azt is részben AI compute-nak szánják
  • "AI is taking the wind out of the sails, which I think objectively if you're looking at a lot of these large publicly traded Bitcoin miners, they are diversifying into AI computes." (Marty)
  • Odell counter-narrative: "I think there's never been a better… time to be looking to allocate capital into the mining sector. You want to be opportunistic… I think it's definitely an ASIC buyer's market right now."
  • ASIC életciklus lassul: "So even before all this AI stuff and the Bitcoin price dumping, you were seeing ASIC life cycles last longer."
  • Hosszabb távú trade: "If Bitcoin goes back up, hash price goes back up, could be, 2027 could be a good year to be mounting Bitcoin while everybody's focused on the AI play, which I think definitely has validity to it, but don't sleep on Bitcoin miners." (Marty)
  • AI chipek mérnöki munkaereje és foundry-kapacitás elszívása → kisebb ugrások új ASIC generációkban
  • BitX ESP 2.14.0 firmware release: nyílt forráskódú mining hardver
  • "Open source mining hardware and firmware is imperative and is going to be more important as miners, large miners transition to AI compute." (Marty)
  • Szezonális hatás: meleg, demand response, AI adatközpontok hálózatterhelése → hash rate csökkenés nyárra

3. Strive (STRC) vs MSTR — preferred share-ek vihara (L4500-7200)

  • Strategy (MSTR) STRC (Stretch) és Strive STRC (SATA/SEDA) preferred share termékeinek összevetése
  • Strategy áttért havi → félhavi osztalékfizetésre (30 nap → 14 nap)
  • Yield: 11.25–11.5% a stretch-en, $100-ra pegelve
  • "I believe the yield has been hovering between 11.25 and 11.5% and so, if you're holding stretch which is supposed to be pegged at $100 a share, you put your capital in, you get commensurate amount of shares and you get yield on top of that which, excuse me, strategy has been paying out monthly." (Marty)
  • A peg nem tartja: stretch $96.5 körül forog (effective yield 11.97%), korábban $91.10-es mélypont
  • Strive versenytársa SEDA "daily dividends" (minden hétköznap) struktúrával próbálkozik
  • Marty: "The whole reason these things exist is they believe Bitcoin is gonna go up. And if you believe that's going to happen, then you should hold Bitcoin."
  • Conflict of interest: "If he sells stretch to buy Bitcoin or he sells MSTR to buy Bitcoin, they're very much warring interests there." (Jack Mallers műsorból)
  • 3 warring érdekcsoport: stretch holders, MSTR common stock holders, underlying Bitcoin
  • Saylor vagy Bitcoint, vagy MSTR-t kénytelen eladni dividend kifizetéshez
  • Twitter gaslighting self-custody vs paper Bitcoin vitában: "There's a lot of gaslighting that happens in your comments." (Odell)
  • Paper Bitcoin ETF-ek (IBIT) vetése a valódi BTC self-custody ellen

4. UK spyware proposal + privacy front összeomlása (L7200-10500)

  • UK "Online Safety Act" / "Digital Security Act" újabb javaslat (3. verzió)
  • Gyakorlatilag kötelező government spyware minden UK-ban értékesített/használt mobil eszközre
  • Signal Foundation levele: "The proposal will not keep children safe. Child safety looks like well-funded education, robust social services, and meaningful guardrails on the very AI technologies and platforms the current government is eagerly courting. What the UK government wants instead is invisible surveillance infrastructure switched on by default and potentially rushed into law under cynical pretext."
  • Mullvad VPN technikai magyarázat: "There must be government spyware on every mobile device, it shall watch everything that happens, including always watching the screen, looking for things the government disapproves of, when anything is flagged by the software, something the government doesn't like, the software must block it from being sent or displayed in real time. The user of the device must not be able to shut this. Watching and blocking off, the only way to shut it off would be to ask the government or its proxies to do so for you at their discretion, therefore, the whole device must be locked down."
  • Apple és Google nyíltan együttműködik a UK kormánnyal
  • Valódi motívum nem gyermekvédelem: észak-írországi zavargások (Protestants vs Catholics), glasgow-i tüntetések, általános brit társadalmi elégedetlenség
  • "The cool part is like, what is like the two warring sides joined together for the first time, right?" (Marty)
  • Odell bejelenti: SimpleX Network Consortium board csatlakozás (Evgeny Poberezkin meghívására)
  • Signal: "Signal is really impressive, but ultimately they are centralized. They're incredibly centralized." (Odell)
  • Signal 100M user, Telegram 2B, WhatsApp 4B
  • SimpleX előnyei: saját szerver, nincs telefonszám, nyílt protokoll
  • "We need a credible alternative to Signal and Telegram that is more resistant to capture and control."
  • Mulvad, Mullvad, más privacy tool-ok támogatása kritikus

5. Bear market = building time — wallet-ek, Ark, Cashu (L10500-13800)

  • A 412 "bear markets are for building" mantrája kézzelfogható release-ek formáját ölti
  • 1. Bark (Ark protokol) mainnet
  • "Second" cég indította, Bitcoin mainneten
  • Fizetési use-case, trust-minimized
  • Botanics L2 lehúzása: Marty szerint a megközelítés volt rossz, nem a Bitcoin DeFi igénye
  • Matthew Vook (Second társalapító) "proof of reserves Cashu mint powered by Ark and Nostr" prototípus
  • Co-szignatúra Bark kliens és Ark szerver között kriptográfiailag igazolja e-cash mint minimális egyenlegét
  • Out-of-the-box működik mainneten
  • 2. Noah wallet (Blixt)
  • Hampus és Natesh új walletje, kísérő wallet Bark-hoz
  • "One is Noah, which comes from Hampus and Natesh, the guys behind Blixt, which was a great, is a great Bitcoin lightning wallet and has all the features you would expect." (Odell)
  • 3. Arky wallet (Kristof Ono)
  • iOS-only, "design-first" megközelítés
  • Élő demó a show alatt
  • "It's almost like, yeah, it's like if a Bitcoin wallet was released by like a fashion brand, but it was open source in self custody… You can also like change it into corn, which I thought was fun. You make your units corn, like a savings balance and a payments balance." (Marty)
  • Mindkettő "very, very early" warninggal indul
  • 4. Wisp + Darkwisp (UTXO projekt)
  • Wisp: iOS, normie-fókusz, Apple/Google sign-in opció
  • Darkwisp: Android, hardcore privacy funkciók
  • "It's one of the powers of open source." (Marty)
  • Darkwisp 1.0.0: private interactions, poor routing, NIP-A3 payments támogatás
  • 5. BitX ESP 2.14.0 — open-source mining firmware
  • Cashu–TEE front: on-chain Cashu mint a "legjobb compromise" jelenleg
  • "If you have… multiple semi-trusted options to move between them, it's not the end of the world… you could have, you know, a trusted lightning operator that's not in a T." (Marty)
  • Bitcoin marad "open protocol that glues the whole thing together" — submarine swaps, on-chain átutalások, pay join

6. Anthropic Claude Fable 5 / Mythos, és az EA kultusz (L13800-16500)

  • Claude Fable 5 = "Mythos" cenzúrázott változata
  • Carpathia tweet: "Claude Fable 5 is the same underlying model as Mythos, but with added safeguards. The benchmarks are great and it's state of the art on everything by margin."
  • Hosszú, komplex feladatokban kiugró teljesítmény
  • Korlátozások: biomedical research és LLM research területek szűkítve, 30 nap data retention
  • Citizen Lab gyorsan kimutatta: malware-írók kihasználják
  • "They're putting in their malware things that trigger the Fable safeguards so that if you're using Fable for security screening, it rejects it and can't screen the malware."
  • Fable 5 launch után 24 órával jailbreak-elve
  • Dario Amodei EA kultusz: 8000 szavas manifesto a szabályozás gyorsításáról
  • "Dario legitimately thinks he's building God." (Odell)
  • Regulatory capture minta: "Open source AI. It empowers individuals to do it. Only the government can create super Ebola." (Marty)
  • Operatív privacy concern: Claude Cowork használatakor a teljes file system snapshotja felkerül az Anthropic szervereire
  • "just your computer exists in anthropic servers once you do that"
  • Megoldás: dedikált, izolált gép (Mac mini, VPS, régi laptop wipe-elve)
  • Odell Citadelwire.com: "I can switch off of the vanthropic in two seconds… it automatically falls back."
  • Microsoft 206-os patch (3 zero-day, kritikus RCE) — Glass Wing projekt keretében Anthropic a teljes Mythos modellt adta nagy tech infrastruktúra-szolgáltatóknak
  • "It's just finding sustained amounts of software bugs all throughout the software industry."
  • Javier Milei AI legislative framework (Argentína)
  • Zero regulation, új "non-human corporation" kategória AI/robot operált entitásoknak
  • Limited liability, alacsony adóregim, rugalmas governance
  • "This is something that, you know, I think in a lot of ways this AI boom, our years in Bitcoin really prepared us for it, right?" (Odell)
  • Nyílt forráskódú AI (Mistral, Llama, Qwen, DeepSeek) marad az egyetlen fenntartható ellenpont

7. Keian Rodriguez, Polymarket "Shotgun KYC", India CBDC, Pump.fun (L16500-18000)

  • Keian Rodriguez (Samurai Wallet) börtönsaga
  • Június 8-án furlough-kérelmét elutasították
  • Oklahoma-n keresztül transzferálják egy új börtönbe
  • "Kemény bűnözőkkel" lesz összezárva, családja nem tudja mennyi ideig tart
  • "It just highlights how shitty this situation is, and where you get thrown in the cage by the government, how dehumanizing it is, and you really have no autonomy, and you're at the whim of the decisions of bureaucrats, and this is why we got to get Keon, Bill, Pardon, we got to get Roman Storm's case." (Marty)
  • Polymarket VPN-blockolás → "Shotgun KYC"
  • Polymarket elkezdte blokkolni a VPN-felhasználókat
  • Tipikus pálya: (1) indulás KYC nélkül, (2) tömeges felhasználószerzés, (3) regulátorok szemet vetnek a volumerekre, (4) IP-blokkolás, (5) VPN-blokkolás, (6) végül full KYC
  • "And there is a real concern here with that on Polymarket. We haven't seen it yet, but these are the early types of signs… usually it's the opposite and they just go full liability protection and they shotgun KYC everyone." (Odell)
  • Binance a fő korábbi példa (Poloniex/Bittrex KYC-szigorítása hajtotta a felhasználókat)
  • Pozitív kivételek: BitMEX, Bottlepay (etikus kilépés)
  • India CBDC pilot
  • Reserve Bank 2026–2027-re tervezi a digitális rúpia bilaterális és multilaterális cross-border pilotjait
  • Szingapúr-i és UAE-i központi bankokkal együttműködésben
  • Programmable digital rupee már működik állami szociális juttatásokban
  • Juttatásokat csak jóváhagyott termékekre, kijelölt kereskedőknél lehet elkölteni
  • "The RBI has discussed cross-border pilots with hybrid authoritarian and fully authoritarian governments in Singapore and the UAE." (Odell)
  • Pump.fun "Go" bounty platform
  • 4 millió sat ($2,400) jutalom mémcoin-tetoválásért egy indiai férfi homlokán
  • "watermelon man" performansz
  • Harmadik világbeli, kiszolgáltatott helyzetű felhasználók kizsákmányolása
  • "This is late stage Fiat decline on crack, Weimar vibes. Really bad. Tattooing the foreheads for $2,400." (Marty)
  • Cuba geopolitikai aside: USA várhatóan először a Fidel Castro 1959-es hatalomátvétele óta engedélyez egy üzemanyag-szállítmányt Kubába
  • Venezuela energiaimport kiesése → rolling blackouts
  • "This is a carrot and stick, right?… I mean, I think this is like you take someone hostage and you feed them so they don't die." (Marty)

Key Insights

  1. AI compute vs Bitcoin mining frontálisan ütközik — a nyilvános miner cégek (Cathedral–Sphere 3D) AI compute-ra váltanak, de az ASIC-ok másodpiaca, a hosszabbodó életciklus és a lassabb mérnöki innováció miatt 2027 kiváló belépési pont lehet

  2. A "risk-free yield" mítosz megdőlt a stretch körül — 11.5%-os preferred yield nem csodaszer, hanem komplex pénzügyi mérnökösködés három warring érdekcsoport között; a self-custody Bitcoin marad a "no counterparty risk" baseline

  3. Az UK government spyware-proposal a 2026-os év legfontosabb privacy-fejleménye — kötelező, kikapcsolhatatlan screen-watcher minden mobil eszközön, Apple/Google kormányzati partnerséggel, Észak-Írország mint motiváció. A SimpleX, Mullvad és a privacy-tech frontvonal most kritikus

  4. Bear market = building time, kézzelfogható release-ekkel — Bark mainnet, Noah wallet (Blixt), Arky (Kristof Ono), Wisp + Darkwisp, BitX ESP 2.14.0, Citadelwire.com, Cashu TEE-mint prototípus

  5. Az Anthropic Fable 5 / Mythos kettős valósága — minőségi ugrás valódi, de korlátozások + 30 napos data retention + EA kultusz regulatory capture. A nyílt forráskódú AI ökoszisztéma marad az egyetlen fenntartható ellenpont

Vibe & Takeaway

Odell és Marty a 413-as epizóddal egyértelműen a "Brave New World" könyv Huxley-i olvasatát hozzák: nem a vasfalú diktatúra a fő veszély, hanem a kényelmes, láthatatlan, default-on bekapcsolt ellenőrzés — UK screen-scanner, Polymarket Shotgun KYC, Anthropic file system snapshotok, EA-manifesto. A Bitcoin, a self-custody, a nyílt protokollok (SimpleX, Ark, Cashu, Nostr) és a nyílt AI-modellek maradnak az egyetlen ellenpontok. A hangulat: aktív, builder, háborús helyzetfelismeréssel — nincs moonboy energia, de van terv.

"Stay humble, stack sats, sweep to cold storage, learn how to use the tools."

Vissza a tetejére